在众人的帮助下,黄天虎逃出死牢。蔡瑶卿请黄天虎为他工作,蔡三爷却百般刁难黄天虎。在蔡雪的帮助下,黄天虎终于获准在货栈工作。九戒爱上了以洗衣为生的菊姐,但难以帮她偿还巨额债务。
蔡雪和好友娜佳给黄天虎贴上胡子,戴上礼帽参加舞会,却被小莲一眼认出,小莲问他到汉口来干什么,黄天虎无言以对。蔡瑶卿为感谢伊万诺夫,低价卖给他大批夏茶,刘钦云知道后暴跳如雷,指使麻哥在蔡瑶卿的货栈中埋入鸦片,被黄天虎发现。欢喜爹爹将计就计,将鸦片偷偷塞到刘钦云派来的奸细金强家。
第二天官兵来货栈搜寻鸦片,一无所获。金强阴谋败露,反诬黄天虎,被蔡雪一眼识破。黄天虎发现在金强家搜出的鸦片少了一包,询问九戒、黑皮,九戒死不承认。深夜,蔡三爷带打手包围了菊姐家,在她家搜出一包鸦片,要将九戒和菊姐游街示众。
黄天虎找来蔡瑶卿解救九戒和菊姐,蔡三爷对黄天虎怀恨在心。黄天虎接受伊万诺夫的邀请,押船去恰克图。船到襄阳,在一家小客栈里,黄天虎意外地见到了也想闯荡恰克图的娜佳和菊姐。
夜色中,一群黑衣人向茶船扑来,打死菊姐,打伤娜佳。抱着菊姐的尸体,九戒痛不欲生。刘钦云的弟弟刘祥云从日本留学归来,兄弟相见,十分欣喜,奇怪的是刘祥云身后经常有密探跟踪。麻哥发现蔡三爷嗜赌,便找来老千设下赌局。
一场豪赌后,蔡三爷输掉八千两银子和货栈,顿时中风不起,蔡瑶卿也被他气得昏厥倒地。黄天虎从恰克图返回汉口,蔡雪向黄天虎大胆示爱。