三年过去了,江枫已经三岁了。润格一直带着她在一个小院里生活,等待着与江放重逢的一天。子廉本来想等日本人占领中国后,就甩掉又丑又暴,而且还与日本浪人通奸的王国玉。但是没料到,岳父摇身一变,又成了汪精卫手下亲信。子廉只好按着佐藤指示,继续忍受着。
为了庆祝汪伪政权成立,子廉负责举办演出会。这天,他意外地遇到了为了生活奔波的润格,计上心头。
润格独自抚养女儿,生活艰难,虽有欧阳墨竹的帮助,但仍是紧衣缩食。托夫人的援助,多次被倔犟的润格谢绝,但她却接受了来自尹敬贤等人的援手,感激不已。
这天,江枫突发重病,润格、杨维林和欧阳墨竹都为救急的特效药心急如焚。润格回到家,准备变卖祥龙佩,为女儿治病。这时,托老五却突然来访,大谈梨园之乐。润格身为亡国之民,对托老五冷言相向。托老五却留下一大笔钱,悻悻而去。润格惊惑不已间,为了救女儿性命,用这笔钱买到了药。不久,她收到通知,要她到庆祝会登台演出。
原来,深知润格不肯轻易屈从的子廉,买通了托老五来做说客。托老五出师未捷,来到托府向托夫人大加抱怨。未料,这时托夫人完全站在了润格一边,对托老五大加指责,引起托老五的怨恨。
满心怨气的托老五又遭到子廉的训斥,恼怒中在街上却遇到了多年前被卖进深山的春梅。
庆祝日益临近,润格完全不为所动。于是,子廉亲自出面了。
面对子廉的威逼利诱,润格毫不畏惧,大加挞伐。可是当听子廉说,为江枫买药的钱,就是登台的赏钱时,她震惊不已。
春梅与托老五重逢,显得分外亲热,引得托老五得意地夸口,等自己在汉奸组织“新民会”里谋得一官半职,就与春梅旧梦重圆。春梅目光中却燃烧着仇恨的火焰。
演出的日期到了,润格在子廉和王国玉的威逼下,不惜生命代价,撞向飞驶而来的汽车,受伤倒在血泊中。而车上走下来的,正是气急败坏的佐藤。他将子廉当众训斥,怒然而去。
眼看着煞费心机得到了一切,就要毁于一旦,子廉气得要将润格置于死地。此时,托老五却提出用毛公鼎向日本人“献宝”的主意。子廉为了从唯一知道毛公鼎下落的润格身上,找到卖身求荣的机会,只得同意为润格治伤。
托老五以托家单传后人身份来到托府,要胁托夫人说服润格,交出毛公鼎。尹敬贤深知这都是子廉在幕后作祟,找到他大吵一场。旧怨新仇在父子之间顷刻爆发。尹敬贤狠狠地打了子廉,从此断绝了与他的父子之缘。期限到了,子廉带着日本宪兵冲入托府。尹敬贤挺身而出,向大家保证,三天之内将毛公鼎奉上。
尹敬贤准备利用三天的时间,说服全家逃出去,但他献假鼎的计谋被子廉发觉。为了自己的高官厚禄,子廉向日本主子告了密,将父亲尹敬贤押入大牢,折磨而死。而他自己却实现了自幼的愿望,成了托府的“主人”。
被赶出家门的托夫人,被荷花和贵子安置在一座简陋的小院里。
润格得知这一切后,惊愕不已。